Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ 1 quỹ tiền xu số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng sáng lập Dường như đã lẩn trốn đầy đủ nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong nhì đồng sáng lập đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, người xem thậm chí mở màn lựa chọn. Các bạn trẻ không nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi kia", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ đầu tư chi tiêu tiết mặt vào thị trường tiền số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đi đầu trong toàn cầu Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay số tiền trong game rộng lớn nhằm góp vốn đầu tư, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, đa số mọi người Rất có thể tiến hành tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, giới thiệu 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định danh tiếng của tớ vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng đắn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ rất nhiều dự án công trình to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ nền tảng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những đơn vị tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác với chúng ta và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối Tìm ra phản hồi về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì thế 3AC chẳng thể Giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với sự biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ sinh hoạt tương đương như 1 bank, cung ứng cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ những ngôi nhà giao dịch thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh nhẹn của ngành vẫn đẩy giá tiền xu điện tử lên và nhằm vận may của 3AC rộ lên.
Bỏ mặc những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp giản dị và đơn giản rằng số người mua tiền năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và vì vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu công ty blockchain minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ trực thuộc Canada. Công ty này sẽ ngừng làm việc sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó xuất hiện biết bao ngôi nhà tài trợ Thông thường, đã bị đóng băng account và không thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng bởi vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền vàng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào tín nhiệm thân các bên.
3AC đang vay mượn từ những nhà giải ngân cho vay tiền xu điện tử to nhất mà chẳng cần tiết lậu trình độ tài chính. Một chỉ đạo Doanh Nghiệp tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại số đông phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống giới hạn tuổi ngoài 20, họ khởi hành quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa phần đa phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư với hy vọng thu nhập họ đạt được sẽ tăng lên trải qua không ít giao tiếp.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số mới cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền mã hóa non trẻ Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch tốt hơn 50% so với giá token giao ngay. Vì vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới phổ quát trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và sắm giao ngay lập tức.
Họ còn có một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ đi đầu được cấp phép, cho phép người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không có bất kì ai biết tổ chức nè từng giả tiền xu cho 3AC và mất mát đến tầm nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm dự án lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm rộng. Grayscale phụ tá chọn mua CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể thuận lợi để kiếm Chi phí bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP kia với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD ở thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này khai trương lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm tiền vàng khác, như thêm vốn vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ khả năng nhận tiền xu gửi, giao tế, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để thay đổi quả đât, các nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token cho bọn họ cùng với những nấc tiền lãi suất hấp dẫn hơn nhiều so với nhà băng cổ xưa. Thời điểm hiện nay, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá Chi phí điện tử giảm tốc mạnh, những Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, vốn từng cung cấp lãi suất đến 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những nhà tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko tạm dừng sống đó. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kiến thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng Có thể thực hành phần nhiều thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những mái ấm thanh toán tiền năng lượng điện tử Thường thì không còn. Họ đã vay mượn kể từ đều nhà hàng cho vay vốn gia tài chuyên môn số to và cá nhân phong phú, là nơi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu thốn rõ ràng Thông tin với phía giải ngân cho vay.
"Điều làm cho tôi kinh ngạc nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà bọn họ cũng có thể thu thập được vô vàn đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn ngừng hoạt động, những nhà sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn thể số tiền 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn so với gia tài quản trị mà dường như không áp đặt nấc Chi phí phạt thường phương thức xử phạt này không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, quốc gia đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những giám đốc điều hành từ là 1 số sàn thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị ngôi trường khác, vị trí Nhiều khoản vay mượn Thông thường dùng để kinh doanh hoặc chọn mua ngôi nhà, đòi hỏi về đòn kích bẩy Chi phí năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ dường như không thanh toán Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy Chi phí mã hóa sở hữu mối đối sánh tương quan cùng với quả đât ở phía bên ngoài nghiêm ngặt rộng đối với ngày xưa. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, mái ấm sáng lập Wintermute mang đến hay.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không hề có thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người mua bền chắc vẫn không trốn tránh mất tiền trong game, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới nấc đòi hỏi về gia sản thế chấp vay vốn của người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay lớn nhất, hoàn toàn có thể sinh sống sót thành công xuất sắc.