Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ là một quỹ tiền số đang quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng tạo nên Dường như vẫn lẩn trốn đa số nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, đông đảo mọi người thậm chí khởi hành lựa chọn. Người sử dụng ko nhất khí giới kéo theo theo làn sóng hoảng hãi đó", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ Chi tiêu máu mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế dẫn đầu trong quả đât Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà góp vốn đầu tư nguy hiểm của Một trong những đơn vị khởi nghiệp tầm cỡ. 3AC vừa vay số tiền trong game khổng lồ sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là Công ty mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, tất cả mọi người Rất có thể mở đầu tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, trình bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định danh tiếng của mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác định chính xác thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin tránh từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mới né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ cho giao du của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, những cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC không thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với việc chuyển đổi của tiền xu mã hóa. Họ kinh doanh kiểu như như một bank, được mang lại cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn từ phần đa ngôi nhà thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến mau chóng của ngành đang đẩy giá Chi phí điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với hoàn hảo đơn giản và giản dị rằng số người tiêu dùng tiền xu điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Doanh nghiệp lớn này vẫn ngừng vận hành sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó sở hữu vô tận mái ấm tài trợ bình thường, đã biết thành đóng băng tài khoản riêng và chẳng thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng do tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức tiền xu to như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào tinh thần thân các phía.
3AC đã vay kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền xu điện tử lớn số 1 mà chẳng cần bật mí năng lượng trung tâm tài chính. Một hướng dẫn tổ chức Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies sale phần đông khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống tầm tuổi ngoài 20, họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân mọi phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường new nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với mong rằng thu nhập chúng ta đã có được sẽ tăng lên trải qua không ít giao du.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mới cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền ảo mã hóa non trẻ thậm chí là còn tiềm tàng Nhiều thời dịp dự án chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán lớn hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới thường dùng trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và sắm giao tức thì.
Họ còn tiếp một khả năng lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ trước nhất được cấp phép, được cho phép người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không có ai biết liên doanh nè từng đưa Chi phí mang lại 3AC và thiệt hại đến mức nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà góp vốn đầu tư to lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale hỗ trợ chọn mua cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Có thể đơn thuần sở dĩ kiếm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những CP đó với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD trong thời gian đó. Song, khoản tài sản này khởi động lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh nhau gay gắt từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm Chi phí khác, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với toàn bộ tính năng nhận tiền vàng gửi, giao du, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để di chuyển toàn cầu, phần lớn nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang lại bọn họ với những nút lãi suất hấp dẫn rất nhiều đối với bank cổ xưa. Thời điểm hiện nay, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền vàng điện tử tụt giảm mạnh, Nhiều ý tưởng DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng được cung cấp lợi nhuận đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn không dừng lại ở đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng thậm chí thực hiện đầy đủ giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những ngôi nhà giao thiệp tiền năng lượng điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đã vay mượn kể từ phần đông liên doanh giải ngân cho vay tài sản nhân viên kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân phong lưu, trong khi đó đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn rõ ràng vấn đề cùng với phía cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này bọn họ Rất có thể tích lũy được biết bao lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã ngừng hoạt động, những ngôi nhà gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam kết rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn nếu với tài sản quản trị mà không hề áp đặt nút Chi phí phạt thường kiểu dáng xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, giang san đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những giám đốc điều hành từ là 1 số sàn giao du tiền ảo năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị ngôi trường khác, nơi các khoản vay thường vốn để kinh doanh hoặc lựa chọn mái ấm, yêu cầu về lực bẩy tiền xu điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, họ đã không giao du như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy tiền ảo mã hóa xuất hiện mối đối sánh tương quan với nhân loại phía ngoài chặt chẽ rộng đối với ngày xưa. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang đến thường.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người dùng kiên tin tức blockchain cố vẫn ko tránh khỏi mất Chi phí, nhưng gia sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp ngân hàng của người cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân cho vay lớn nhất, hoàn toàn có thể sinh