Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang được quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng sáng lập Dường như đã lẩn trốn các nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, một trong nhì đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể khởi hành sắm. Các bạn trẻ ko nhất máy giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đấy", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ dự án máu mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu điều khiển 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất trong nhân loại Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn nguy hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền lớn để Chi tiêu, vừa là tổ chức mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, Các bạn Có thể mở đầu chọn lựa
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, chia sẻ trình bày 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định danh tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập chuẩn xác thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ vô số ý tưởng to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ bắt đầu khởi động né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ đến thanh toán giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra nhận xét về vụ việc.
Nhà hàng môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC không thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc convert của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt giống như một nhà băng, được cung cấp cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ hồ hết ngôi nhà Giao dịch dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn của ngành sẽ đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tuyệt vời giản dị và đơn giản rằng số người mua tiền ảo điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và vì thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Liên doanh này đang ngừng hoạt động sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó xuất hiện thật nhiều nhà tài trợ bình thường, đã bị ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng tại vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền trong game to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn phụ thuộc vào tín nhiệm giữa các bên.
3AC đã vay kể từ những mái ấm cho vay vốn tiền vàng năng lượng điện tử to nhất nhưng mà ko thiết bật mý sức mạnh trung tâm tài chính. Một điều khiển Công ty tiền trong game số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại đa số vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống ở tuổi ngoài 20, chúng ta bắt đầu khởi động quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá giữa các phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường mới nổi, thông qua đó tìm ROI cùng với mong muốn thu nhập bọn họ đã đạt được tiếp tục tăng lên qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số new cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền xu mã hóa trẻ trung thậm chí còn còn tiềm ẩn Nhiều khả năng thêm vốn chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và chọn mua giao ngay.
Họ còn có một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ trước nhất được cho phép, cho phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không có ai biết công ty lớn nào từng trả Chi phí đến 3AC và mất mát mà đến mức nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư chi tiêu lớn như 3AC đang tìm ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá mềm thêm. Grayscale tư vấn lựa chọn CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể thuận lợi để kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đấy với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia sản này mở màn lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu nóng bức kể từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền xu không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi Tập trung tương đương như một bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tác dụng nhận tiền gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để đổi mới thế giới, những nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token đến chúng ta với những nấc lãi suất vay thu hút rất là nhiều so với nhà tìm hiểu về blockchain băng cổ xưa. Lúc Này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng điện tử giảm tốc mạnh, hồ hết Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng đáp ứng lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của không ít căn nhà dự án.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây sương.
Bão to không dừng lại sinh sống kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ mất một ít kỹ năng về tiền năng lượng điện tử cũng Rất có thể Tập luyện phần đông giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng những căn nhà giao tiếp tiền xu điện tử Thường thì không tồn tại. Họ sẽ vay mượn từ đầy đủ tổ chức cho vay vốn gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số rộng lớn và cá thể ấm no, là nơi đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu rõ ràng Thông tin cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào họ thậm chí tích lũy được thật nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã ngừng hoạt động, những ngôi nhà tạo nên đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng cục bộ số tiền ảo 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn so với tài sản quản trị mà hoàn toàn không áp đặt nấc Chi phí phạt thường mẫu mã xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các tổng giám đốc từ một số sàn giao tiếp tiền ảo điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không giống như các thị ngôi trường khác, điểm phần lớn khoản vay mượn thường dùng làm marketing hoặc chọn mua nhà, ý định về đòn bẩy tiền vàng điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ dường như không giao thiệp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra tiền xu mã hóa sở hữu côn trùng đối sánh với quả đât nằm ở ngoài nghiêm ngặt rộng so với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự sinh ra của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang lại hoặc.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không hề có giao thiệp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người sử dụng minh chứng và khẳng định vẫn không tránh khỏi mất Chi phí, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nút hưởng thụ về tài sản thế chấp vay vốn của những người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ