Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền vàng số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khi tin tức quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng sáng lập Dường như vẫn lẩn trốn số đông nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số hai đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi tương lai của blockchain trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể tiến hành tậu. Các bạn không nhất trang bị kéo theo theo làn sóng hãi hãi đấy", Su Zhu nói rằng.
Quỹ tài trợ tiết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng đầu trong trái đất tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là căn nhà góp vốn đầu tư mạo hiểm của một số nhà hàng khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền trong game đồ sộ để thêm vốn, vừa là siêu thị u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, đông đảo mọi người hoàn toàn có thể khai trương tậu
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, tóm tắt 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tiếng tăm của chính mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ bắt đầu khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những nhà hàng tài trợ đến giao tiếp của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối đưa ra đánh giá về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với sự biến đổi của tiền ảo mã hóa. Họ kinh doanh tương tự như một ngân hàng, đáp ứng cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn từ số đông căn nhà giao dịch thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh nhẹn của ngành đang đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền xu năng lượng điện tử sẽ tiếp tục tăng và do vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ thường trực Canada. Nhà hàng này đã ngừng hoạt động và sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, trong khi đó với rất nhiều căn nhà góp vốn đầu tư Thông thường, đã trở nên đóng băng tài khoản và không thể lấy lại tổng thể gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích vày tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức Chi phí to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to phụ thuộc vào tin tưởng giữa các phía.
3AC đang vay mượn kể từ những nhà cho vay tiền xu điện tử lớn số 1 nhưng không cần phải bật mí trình độ tài chính. Một điều khiển Công ty tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần lớn vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống gia đoạn ngoài 20, họ chính thức quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh Chi phí tệ của những thị trường mới nổi, thông qua đó tìm lợi nhuận với hy vọng thu nhập họ nhận được tiếp tục tạo thêm qua nhiều giao tế.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số chính thức cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non trẻ Ngoài ra còn tàng ẩn Nhiều khả năng đầu tư chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Chính vì vậy, 3AC vẫn theo một mánh lới Thông thường vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và chọn mua giao ngay.
Họ xem thêm một khả năng lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ đi đầu được chứng nhận, tạo cơ hội người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không ai biết Công ty này từng giả tiền xu mang đến 3AC và mất mát đến mức độ nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà tài trợ to lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ thêm. Grayscale bổ trợ tậu cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ thậm chí đơn giản để kiếm tiền trong game bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi đáp ứng những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này khởi đầu lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ đối đầu nóng bức từ những product tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền ảo không giống, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương đương như một bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng thể chức năng nhận Chi phí gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng toàn cầu, đa số nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến chúng ta với những nút lãi suất vay hấp dẫn rất là nhiều đối với ngân hàng cổ điển. Trong lúc này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo điện tử tụt giảm mạnh, các dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng phân phối lãi suất tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của các căn nhà dự án.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không tạm dừng sinh sống kia. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít tri thức về tiền xu điện tử cũng hoàn toàn có thể thực thi hồ hết giao tế này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn mà những ngôi nhà giao du tiền vàng điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đang vay mượn từ hồ hết công ty lớn cho vay vốn tài sản kỹ thuật số lớn và cá thể giàu có, là nơi đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu hụt minh bạch Thông tin với phía cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nè bọn họ Có thể thu thập được biết bao lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí mật. Bản thân mình quỹ này ĐK ở Quần cù lao Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn cục số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp vấn đề sai lệch và vượt lên quá giới hạn riêng với gia tài vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền trong game phạt thường xuyên hình thức xử phạt nà không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách gửi trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ là một số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không giống như những thị ngôi trường khác, điểm các khoản vay thường dùng để marketing hoặc lựa chọn mái ấm, nhu cầu về đòn kích bẩy tiền vàng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ đang không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền trong game mã hóa với mối đối sánh tương quan với thế giới ngoài trời nghiêm nhặt thêm so với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự sinh ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến thường xuyên.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một Tương lai không hề có thanh toán Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người mua chắc như đinh đóng cột vẫn không tránh khỏi mất tiền vàng, nhưng tài sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tăm tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nấc yêu cầu về gia sản thế chấp ngân hàng của người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn số 1, cũng có thể sống sót thành