Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là một quỹ tiền số đang được quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng sáng lập Dường như vẫn lẩn trốn gần như chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng sáng lập đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, nhiều người hoàn toàn có thể chính thức tậu. Các bạn không nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng hoảng sợ hãi đấy", Su Zhu san sớt.
Quỹ góp vốn đầu tư huyết mặt vào thị trường tiền trong game số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đi đầu vào toàn cầu tiền năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là căn nhà tài trợ mạo hiểm của một số nhà hàng khởi nghiệp tầm cỡ. 3AC vừa vay số tiền ảo to lớn nhằm dự án, vừa là đơn vị mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, Quý Khách thậm chí mở màn mua sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, san sớt 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định danh tiếng của tôi vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ nền tảng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ cho giao thiệp của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không hợp tác với chúng ta và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối thể hiện đánh giá về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì như thế 3AC không thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự convert của tiền mã hóa. Họ làm việc kiểu như như một ngân hàng, trợ giúp cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ Hầu như mái ấm Giao dịch mò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá tiền ảo điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền xu điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ sở tại Canada. Liên doanh này đã ngừng làm việc sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong đó sở hữu rất nhiều ngôi nhà góp vốn đầu tư Thường thì, đã bị ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích bởi tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức Chi phí to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn phụ thuộc vào ý thức thân các phía.
3AC đang vay mượn kể từ những nhà giải ngân cho vay tiền năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà ko thiết tiết lậu tài năng tài chính. Một chỉ đạo tổ chức tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị ngôi trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đông đảo dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong trong tuổi ngoài 20, bọn họ khởi hành quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá giữa số đông phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó tìm lợi nhuận với mong rằng thu nhập bọn họ có trong tay sẽ tạo thêm trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số khởi hành tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền vàng mã hóa non trẻ Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Vậy nên, 3AC vẫn đi theo một mánh lới tầm thường trong Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao ngay.
Họ còn nữa một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ đi đầu được phê duyệt, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không có ai biết Doanh Nghiệp nè từng đưa Chi phí mang đến 3AC và thiệt hại tới mức nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn to lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale bổ trợ mua cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Có thể đơn giản nhằm tìm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đấy với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia sản này nền tảng lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cực nhọc gay gắt từ những hàng hóa tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền không giống, như thêm vốn vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật công dụng nhận tiền gửi, giao thiệp, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh nhân loại, cụm nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng với những nấc lợi nhuận mê hoặc rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống. Ngay lúc này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, mọi dự án DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng giúp đỡ tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều căn nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không dừng lại sống đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một ít kỹ năng và kiến thức về tiền xu điện tử cũng hoàn toàn có thể thực thi phần lớn giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những ngôi nhà giao dịch thanh toán tiền xu năng lượng điện tử Thông thường không có. Họ sẽ vay từ cụm tổ chức cho vay vốn tài sản nghệ thuật số to lớn và cá nhân no ấm, trong khi đó đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu rõ ràng Thông tin với mặt cho vay.
"Điều làm cho tôi sửng sốt nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách đầu tư blockchain nào chúng ta Có thể thu thập được vô số lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang ngừng hoạt động, những ngôi nhà sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam đoan rằng toàn thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm tài sản quản lý và vận hành mà không hề áp đặt mức tiền phạt hoặc phương thức xử phạt nè khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ là 1 số sàn giao dịch thanh toán tiền trong game điện tử nhằm yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không tựa như các thị trường khác, nơi phần đông khoản vay thường vốn để Marketing Thương mại hoặc mua sắm mái ấm, thị hiếu về lực bẩy tiền vàng điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta đã không giao tế Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền mã hóa xuất hiện mọt đối sánh cùng với toàn cầu ở ngoài nghiêm ngặt rộng đối với trước đó. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute mang lại hoặc.
Trong phong cảnh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một sau này không hiện hữu giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người tiêu dùng nhất định vẫn ko trốn tránh mất tiền ảo, tuy nhiên tài sản của mình sẽ hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Danh tiếng và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nút hưởng thụ về tài sản thế chấp vay vốn của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn số 1, hoàn